Al comenzar la década de 1970, se produjeron varios problemas que afectaron el normal desarrollo de la industria textil nacional. Por una parte, el proceso de estatización de este sector industrial llevada a cabo por la Unidad Popular, provocó serios desbarajustes a las empresas dedicadas a este rubro. Tras el Golpe Militar las industrias retornaron al sector privado, pero debieron enfrentar la apertura de la economía hacia el comercio exterior y el fin del régimen proteccionista que había facilitado su expansión. Fuertemente debilitadas, varias de estas industrias no sobrevivieron al impacto de la crisis económica de 1983, y cerraron sus puertas declarándose en quiebra. Las empresas textiles que lograron resistir esta debacle financiera, debieron adaptarse a la competencia externa de la industria textil de la India y China que, a diferencia de Chile, producían algodón a gran escala y a bajo costo. Paulatinamente, incluso las empresas más grandes y emblemáticas de la industria textil cerraron sus puertas. Fue el caso de Yarur Manufacturas Chilenas de Algodón (1990), Bellavista Oveja Tomé (2007), Machasa de Chiguayante, y ex textiles Caupolicán (2010).