Los reconocimientos más importantes en el último tercio del siglo XVIII, fueron los practicados por el piloto José de Moraleda y Montero en los años 1786-1788 y 1792-1793. Estos se plasmaron en un detallado levantamiento cartográfico de la región, entre el archipiélago de Chiloé y el de los Chonos, que incluía parte de la costa de Aysén.

Los descubrimientos de Moraleda, contemporáneos de los de fray Francisco Menéndez en las cordilleras de Chiloé continental y Nahuelhuapi, terminaron por desechar toda posibilidad de encontrar la ciudad encantada que por más de dos siglos había mantenido la atención de chilotes y valdivianos.